DIE AIXTRON-AKTIE

Aktienkursentwicklung der AIXTRON-Aktie 2023

AIXTRON-Aktie: Hohe Schwankungen und deutliche Gewinne

Nach einem positiven Start in das Börsenjahr 2023 endete die Aufwärtsbewegung der AIXTRON Aktie Ende Januar und die darauf folgende Abwärtsbewegung wurde durch Zinserhöhungen der Notenbanken verstärkt. Die kurzfristigen Gewinnmitnahmen führten dazu, dass die Aktie auf ein Jahrestief von EUR 25,08 fiel. Die Veröffentlichung der Jahresergebnisse 2022 und die positiven Aussichten für das Jahr 2023 führten zu einer Aufwärtsbewegung der Aktie bis Ende März. Stichtagsbedingt geringere Auslieferungen und der Einfluss auf das Ergebnis des ersten Quartals führten zu einer abrupten Abwärtsbewegung zum Ende April. Der Aktienkurs stieg anschließend bis Ende Juni wieder deutlich.

Die Bekanntgabe von weiteren operativen Erfolgen insbesondere mit der neuen Anlage G10-SiC im Markt für SiC-Leistungselektronik, dem sehr guten Ergebnis des zweiten Quartals 2023, der Erhöhung des Ausblicks für 2023 sowie positive Studien von renommierten Analystenhäusern unterstützten diese positive Entwicklung. Zweifel an der Dynamik der Nachfrage aus dem Bereich SiC führten Anfang des vierten Quartals kurzzeitig zu einem Kursrückgang. Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des dritten Quartals und der Bestätigung der Jahresprognose für 2023 zeigte die Aktie einen starken Anstieg. Dieser wurde noch einmal verstärkt durch die ausführliche positive Berichterstattung eines renommierten Analystenhauses im Dezember mit Schwerpunkt Galliumnitrid als langjährigen Geschäftstreiber und resultierte in einem Mehrjahreshoch von EUR 39,49.

Die AIXTRON-Aktie setzte sich trotz des leichten Abverkaufs zum Jahresende im Börsenjahr 2023 mit einem Plus von 39% bei einem XETRA-Schlusskurs von EUR 38,60 zum 29. Dezember deutlich von den Vergleichsindizes ab. Die Marktkapitalisierung betrug
zum Jahresende EUR 4.384 Mio. (Jahresende 2022: EUR 3.057 Mio.). Die Vergleichsindizes MDAX und TecDAX stiegen im Jahresverlauf 2023 deutlich moderater um 6,5% auf 27.137 Punkte beziehungsweise 14,8% auf 3.337 Punkte.

Breit diversifizierte Aktionärsstruktur

Zum 31. Dezember 2023 waren rund 16% der AIXTRON-Aktien im Besitz von Privatpersonen (2022: 18%), die größtenteils in Deutschland ansässig sind. Rund 83% der ausstehenden AIXTRON-Aktien befanden sich in der Hand institutioneller Anleger (2022:
82%). Der größte Teil der institutionellen Anleger hat ihren Sitz in Nordamerika (34%), gefolgt von Großbritannien und Irland (21%) sowie Deutschland (17%). Die übrigen Investoren stammen aus anderen Teilen Europas und dem Rest der Welt.

Ende 2023 hielten die vier größten Aktionäre jeweils mehr als 3% der AIXTRON-Aktien in ihren Portfolios. Gemäß der zuletzt eingegangenen Stimmrechtsmitteilungen lag Blackrock, Inc. bei 5,7%, Bank of America Corp. bei 4,8%, Norges Bank bei 4,3% und
Perpetual Limited bei 3,6%. 99% der Aktien befanden sich gemäß Definition der Deutschen Börse in Streubesitz und rund 1% der AIXTRON-Aktien wurde vom Unternehmen selbst gehalten.

Alle Stimmrechtsmitteilungen, die im Jahr 2023 und danach gemäß §§ 33 ff. Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) mitgeteilt worden sind, sind auf unserer Website zu finden. Informationen zu meldepflichtigen Beteiligungen, die aktuell eine bestimmte Schwelle über- oder unterschreiten, sind dem Anhang dieses Berichts zu entnehmen.

Research-Coverage

Während des Geschäftsjahres 2023 veröffentlichten insgesamt fünfzehn internationale Banken und Brokerhäuser (2022: elf) regelmäßig Aktienresearchberichte über AIXTRON und die Entwicklung der Halbleiterindustrie. Barclays, Citi, Equita und Morgan Stanley haben 2023 die Coverage aufgenommen. Von den fünfzehn Finanzanalysten, die unsere Aktien zum Jahresende 2023 beobachteten, haben elf eine Kaufempfehlung ausgesprochen, vier empfahlen die AIXTRON-Aktie zu halten. Das durchschnittliche
Kursziel lag Ende Dezember 2023 bei EUR 38,77 (2022: EUR 25,00).

Zum Jahresende wurde die AIXTRON-Aktie von den nachfolgenden Finanzanalysten beobachtet (der aktuelle Stand ist auf unserer Website zu finden):

Investor-Relations-Aktivitäten auf hohem Niveau fortgeführt

Transparenz und Offenheit in einem kontinuierlichen Dialog mit unseren Aktionären und den Teilnehmern am Kapitalmarkt sind unser Anspruch. Unsere Investor-Relations-Arbeit ist darauf gerichtet, das Vertrauen in unser Unternehmen langfristig zu stärken und eine faire Bewertung am Kapitalmarkt zu erreichen. Hierfür stellen wir unseren Aktionären und dem Kapitalmarkt genaue, zeitnahe und relevante Informationen sowohl über das Geschäft der AIXTRON-Gruppe als auch über unser Marktumfeld zur Verfügung. Darüber hinaus verpflichtet sich AIXTRON zur Einhaltung der Grundsätze guter Corporate Governance.

In Einzel- oder Gruppengesprächen auf Investoren-Roadshows und -Konferenzen beantwortete unser Management und das Investor Relations Team die Fragen der Investoren und Finanzanalysten zur Geschäftsstrategie und -entwicklung der AIXTRONGruppe sowie zu Branchen- und Markttrends. Bei knapp 440 Gesprächen (2022: 400) mit 520 Finanzmarktakteuren wurde der Austausch im Geschäftsjahr 2023 deutlich intensiviert.

Erhöhung der Dividende
 

Die Hauptversammlung der AIXTRON SE fand am 17. Mai 2023 statt. Es waren rund 67% des Grundkapitals vertreten. Der Vorstand erläuterte die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2022 und des ersten Quartals 2023 sowie die operativen Highlights und Technologien der AIXTRON-Gruppe. Zudem beantwortete er gemeinsam mit dem Aufsichtsratsvorsitzenden die Fragen der Aktionäre ausführlich. Für das Geschäftsjahr 2022 erhöhte AIXTRON die Dividendenausschüttung an die Aktionäre auf EUR 0,31 je bezugsberechtigter Aktie (2021: EUR 0,30 je Aktie). Dies entsprach einem Ausschüttungsbetrag von EUR 34,8 Mio.

Dividendenvorschlag von EUR 0,40 je Aktie

Angesichts der starken operativen und finanziellen Entwicklung im Jahr 2023, der soliden Finanzlage des Unternehmens sowie des Vertrauens des Managements in die langfristigen Wachstumsaussichten werden Vorstand und Aufsichtsrat der AIXTRON SE der Hauptversammlung am 15. Mai 2024 eine Dividende in Höhe von EUR 0,40 je dividendenberechtigter Aktie vorschlagen (2023: EUR 0,31 je Aktie). Die Gesamtausschüttung in Höhe von EUR 45,0 Mio. (2023: EUR 34,8 Mio.) entspricht einer Ausschüttungsquote von rund 31% des Konzernjahresüberschusses der AIXTRON (2023: rund 35%), basierend auf der Anzahl der ausstehenden Aktien zum 31. Dezember 2023.